INTERAKSI KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DAN TATA KELOLA DALAM MENINGKATKAN RETURN SAHAM
Main Article Content
Keywords
Loan to Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loan, Return on Assets, Return Saham
Abstract
This research was conducted to investigate the effect of banking performance on stock returns as moderated by corporate governance. The population used in the study were all banks listed on the IDX for the period 2015-2019. The sample in this study were 30 banks selected using purposive sampling method. The analysis was carried out with the help of SPSS 25 and hypothesis testing using multiple linear regression analysis and moderating regression analysis (MRA). The results of this study indicate that banking performance in the form of LDR, CAR, and ROA partially and simultaneously affects stock returns, NPL partially and simultaneously has no effect on stock returns, governance is able to moderate the relationship between LDR, CAR, and ROA on stock returns, but unable to moderate the relationship between NPL and stock returns.
References
Al-Baidhani. (2015) The Effects of Corporate Governance on Bank Performanc. Jurnal (Publikasi).
Anggraeni, Riske Meitha dan Hadiprajitno, P. Basuki. (2013). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, dan Praktik Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 2, No. 3, Halaman (1 – 13), ISSN: 2337-3806.
Bintara. (2015). Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Return Saham dengan Corporate Social Responsibility sebagai Variabel Moderating. (Studi Empris Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Logam & Sejenisnya yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2011-2014). Vol VI. No (2).
Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum.
Bank Indonesia (2006). Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/14/PBI/2006 Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Corporate Governance Bagi Bank Umum, Bank Indonesia, Jakarta.
Brigham, Eugene F,.Joel F. Houston. (2011). Dasar – Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 11. Erlangga. Jakarta
Boediono, Gideon SB, (2005). Kualitas Laba: Studi Pengaruh Mekanisme Corporate Governance dan Dampak Manajemen Laba dengan Menggunakan Analisis Jalur. Simposium Nasional Akuntansi, (SNA) VIII Solo.
Cornett, Marcia Millon, Alan J. Marcus, and Hassan Tehranian. (2008). Corporate governance and pay for performance: The impact of earnings management. Journal of Financial Economics. USA.
Darminto, Dwi Prastowo. (2019). Analisis Laporan Keuangan: Konsep dan Aplikasi. Jakarta. UPP. YKPN.
Dewi G,. Vijaya D. (2018). Investasi Pasar Modal Indonesia. PT. RajaGrafindo Persada. Depok.
Dermawan Sjahrial. (2014). Manajemen Keuangan Lanjutan Edisi Revisi. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Fahmi. (2014). Analisis Kinerja Keuangan, Alfabeta, Bandung.
Hidayat. (2015), Return on Assets, Loan to Deposit Ratio dan Capital Adequacy Ratio terhadap Return Saham Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Indeks LQ 45 Periode 2008-2013. Skripsi (Dipubikasikan).
Jogiyanto. (2015). Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Kesepuluh. Yogyakarta: BPFE.
------- (2003), Sistem Teknologi Informasi. ANDI. Yogyakarta.
------- (2001). Analisis & Desain Sistem Informasi: pendekatan terstruktur teori dan praktek aplikasi bisnis. Andi, Yogyakarta.
Jensen, M., C., dan W. Meckling, (1976). “Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost and ownership structure”, Journal of Finance Economic 3:305- 360, di-download dari http://www.nhh.no/for/courses/spring/eco420/jensenmeckling-76.pdf.
Ismail, (2012). Akuntansi Bank: Teori dan Aplikasi dalam Rupiah. Jakarta. Kencana Prenada Media Group.
Indrayati dan Wirakusuma. (2017), pengaruh manajemen laba pada return saham dengan kualitas audit dan corporate governance sebagai variabel moderasi. Vol (20). Pp: 2302-8556
Kasmir, (2017). Manajemen Perbankan. PT. RajaGrafindo Persada. Jakarta.
------- (2015), Manajemen Perbankan, Divisi Buku Perguruan Tinggi. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Kurniadi, R. (2012). Pengaruh CAR, NIM, LDR terhadap Return Saham Perusahaan Perbankan Indonesia. Accounting Analysis Journal.
Komite Nasional Kebijakan Governance (2006). Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia. Indonesia: KNKG. Diakses pada tanggal 1 Desember 2020.
Malayu, H dan S.P Hasibuan. (2017). Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta. PT. Bumi Aksara.
Masyhud (2006). Manajemen Risiko Strategi Perbankan dan Dunia Usaha Menghadapi Tantangan dan Globalisasi Bisnis, Edisi 1, Penerbit Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Ng, S., DAROMES, F. E., Lukita, M., Bangun, Y. K., & Lukman, L. (2020). Filantropi Sebagai Prediktor Nilai Perusahaan Melalui Kinerja Keuangan. Indonesian Journal Of Accounting And Governance, 4(2), 27-56.
Purnamaningsih, Ni. Wirawati, Made. (2014). Pengaruh return on asset, stuktur modal, price to book value dan good corporate governance pada return saham. Vol (9). ISSN: 2302-8556.
Rivai. H., Veithzal. Andria., Veithzal. Arifiandy. (2013). Credit Manajemen Handbook, PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Riadiani, A. R., & Wahyudin, A. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Dengan Financial Distress Sebagai Intervening. Accounting Analysis Journal, Vol.4, No.3, 1-9.
Sochib, (2016). Good Corporate Governance: Manajemen Laba dan Kinerja Keuangan. CV Budi Utama. Yogyakarta.
Srairi, (2015) Corporate Governance Disclosure Practices and Performance of Islamic Banks in GCC Countries, Vol.4, No (2), pp: 2289-2117.
Shaheen, Rubina., Javid, Attiya Yasmin., (2014). Effect of Credit Rating on Firm Performance and Stock Return: Evidence form KSE Listed Firms. PIDE Working Papers No.104.
Samsul, (2006). Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga.
Sulistyanto, Sri, (2008). Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris. Jakarta: Grasindo.
Samani, (2008). Pengaruh Good Corporate Governance dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan pada Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Tandelilin, Eduardus. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Edisi pertama. Yogyakarta: Kanisius.
Triyuwono, E., Ng, S., & Daromes, F. E. (2020). Tata Kelola Perusahaan Sebagai Mekanisme Pengelolaan Risiko Untuk Meningkatkan Nilai Perusahaan. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 20(2), 205-220.
-----------. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Risiko. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE
Wongso (2012), Pengaruh Kebijakan Dividen, Struktur Kepemilikan, dan Kebijakan Hutang terhadap Nilai Perusahaan dalam Perspektif Teori Agensi dan Teori Signaling. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, 1 (5), pp: 2303-162X.
Anggraeni, Riske Meitha dan Hadiprajitno, P. Basuki. (2013). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, dan Praktik Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 2, No. 3, Halaman (1 – 13), ISSN: 2337-3806.
Bintara. (2015). Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Return Saham dengan Corporate Social Responsibility sebagai Variabel Moderating. (Studi Empris Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Logam & Sejenisnya yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2011-2014). Vol VI. No (2).
Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum.
Bank Indonesia (2006). Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/14/PBI/2006 Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Corporate Governance Bagi Bank Umum, Bank Indonesia, Jakarta.
Brigham, Eugene F,.Joel F. Houston. (2011). Dasar – Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 11. Erlangga. Jakarta
Boediono, Gideon SB, (2005). Kualitas Laba: Studi Pengaruh Mekanisme Corporate Governance dan Dampak Manajemen Laba dengan Menggunakan Analisis Jalur. Simposium Nasional Akuntansi, (SNA) VIII Solo.
Cornett, Marcia Millon, Alan J. Marcus, and Hassan Tehranian. (2008). Corporate governance and pay for performance: The impact of earnings management. Journal of Financial Economics. USA.
Darminto, Dwi Prastowo. (2019). Analisis Laporan Keuangan: Konsep dan Aplikasi. Jakarta. UPP. YKPN.
Dewi G,. Vijaya D. (2018). Investasi Pasar Modal Indonesia. PT. RajaGrafindo Persada. Depok.
Dermawan Sjahrial. (2014). Manajemen Keuangan Lanjutan Edisi Revisi. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Fahmi. (2014). Analisis Kinerja Keuangan, Alfabeta, Bandung.
Hidayat. (2015), Return on Assets, Loan to Deposit Ratio dan Capital Adequacy Ratio terhadap Return Saham Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Indeks LQ 45 Periode 2008-2013. Skripsi (Dipubikasikan).
Jogiyanto. (2015). Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Kesepuluh. Yogyakarta: BPFE.
------- (2003), Sistem Teknologi Informasi. ANDI. Yogyakarta.
------- (2001). Analisis & Desain Sistem Informasi: pendekatan terstruktur teori dan praktek aplikasi bisnis. Andi, Yogyakarta.
Jensen, M., C., dan W. Meckling, (1976). “Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost and ownership structure”, Journal of Finance Economic 3:305- 360, di-download dari http://www.nhh.no/for/courses/spring/eco420/jensenmeckling-76.pdf.
Ismail, (2012). Akuntansi Bank: Teori dan Aplikasi dalam Rupiah. Jakarta. Kencana Prenada Media Group.
Indrayati dan Wirakusuma. (2017), pengaruh manajemen laba pada return saham dengan kualitas audit dan corporate governance sebagai variabel moderasi. Vol (20). Pp: 2302-8556
Kasmir, (2017). Manajemen Perbankan. PT. RajaGrafindo Persada. Jakarta.
------- (2015), Manajemen Perbankan, Divisi Buku Perguruan Tinggi. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Kurniadi, R. (2012). Pengaruh CAR, NIM, LDR terhadap Return Saham Perusahaan Perbankan Indonesia. Accounting Analysis Journal.
Komite Nasional Kebijakan Governance (2006). Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia. Indonesia: KNKG. Diakses pada tanggal 1 Desember 2020.
Malayu, H dan S.P Hasibuan. (2017). Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta. PT. Bumi Aksara.
Masyhud (2006). Manajemen Risiko Strategi Perbankan dan Dunia Usaha Menghadapi Tantangan dan Globalisasi Bisnis, Edisi 1, Penerbit Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Ng, S., DAROMES, F. E., Lukita, M., Bangun, Y. K., & Lukman, L. (2020). Filantropi Sebagai Prediktor Nilai Perusahaan Melalui Kinerja Keuangan. Indonesian Journal Of Accounting And Governance, 4(2), 27-56.
Purnamaningsih, Ni. Wirawati, Made. (2014). Pengaruh return on asset, stuktur modal, price to book value dan good corporate governance pada return saham. Vol (9). ISSN: 2302-8556.
Rivai. H., Veithzal. Andria., Veithzal. Arifiandy. (2013). Credit Manajemen Handbook, PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Riadiani, A. R., & Wahyudin, A. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Dengan Financial Distress Sebagai Intervening. Accounting Analysis Journal, Vol.4, No.3, 1-9.
Sochib, (2016). Good Corporate Governance: Manajemen Laba dan Kinerja Keuangan. CV Budi Utama. Yogyakarta.
Srairi, (2015) Corporate Governance Disclosure Practices and Performance of Islamic Banks in GCC Countries, Vol.4, No (2), pp: 2289-2117.
Shaheen, Rubina., Javid, Attiya Yasmin., (2014). Effect of Credit Rating on Firm Performance and Stock Return: Evidence form KSE Listed Firms. PIDE Working Papers No.104.
Samsul, (2006). Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga.
Sulistyanto, Sri, (2008). Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris. Jakarta: Grasindo.
Samani, (2008). Pengaruh Good Corporate Governance dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan pada Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Tandelilin, Eduardus. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Edisi pertama. Yogyakarta: Kanisius.
Triyuwono, E., Ng, S., & Daromes, F. E. (2020). Tata Kelola Perusahaan Sebagai Mekanisme Pengelolaan Risiko Untuk Meningkatkan Nilai Perusahaan. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 20(2), 205-220.
-----------. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Risiko. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE
Wongso (2012), Pengaruh Kebijakan Dividen, Struktur Kepemilikan, dan Kebijakan Hutang terhadap Nilai Perusahaan dalam Perspektif Teori Agensi dan Teori Signaling. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, 1 (5), pp: 2303-162X.
Article Sidebar
Published
May 16, 2021
Article Details
How to Cite
Marice, I., Daromes, F., & Ng, S. (2021). INTERAKSI KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DAN TATA KELOLA DALAM MENINGKATKAN RETURN SAHAM. SIMAK, 19(01), 69-100. https://doi.org/https://doi.org/10.35129/simak.v19i01.173
Section
Articles